“En México y América Latina, el Venture Capital se encuentra en una etapa de crecimiento. Aunque todavía hay un largo camino por recorrer para alcanzar los niveles de inversión de los países más desarrollados, ha habido avances significativos en los últimos años. Los fondos de VC en la región se enfocan principalmente en apoyar a las empresas emergentes y emprendedores más innovadores que contribuyan al desarrollo económico de la región”, explica Álvaro Madrigal, CEO y Cofounder de Mi Compa, insurtech especializada en seguros de auto.
Actualmente, los fondos de inversión de VC proporcionan capital a empresas emergentes con el objetivo de obtener un alto rendimiento a largo plazo. No obstante lo anterior, estos fondos buscan elementos que vayan mucho más allá de la mera rentabilidad.
Más allá del dinero
Los fondos de VC buscan empresas que tengan un potencial significativo de crecimiento y rentabilidad. Sin embargo, también buscan startups alineadas con criterios de gobierno ambiental, social y corporativo (ESG por sus siglas en inglés) o literal con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS).
De acuerdo con el reporte Inversiones de Impacto de KMP, las inversiones de impacto, es decir, las que se destinan a empresas que atienden problemas sociales y/o ambientales, están inclinando la balanza de las inversiones, particularmente cuando se trata de empresas de reciente creación y que están captando capital semilla. Según este estudio de 1 mil 500 transacciones, se encontró que aquellas que incorporaron elementos de impacto en su estrategia mostraron múltiplos de valor 14 % mayores.
Tanto los inversionistas como los consumidores están demandando cada vez más que las empresas tomen en cuenta aspectos ambientales y sociales en sus modelos de negocio. Como resultado, esas compañías que cumplan con criterios ESG o persigan los ODS son cada vez más atractivas para los fondos de capital de riesgo.
“Los criterios ESG y los objetivos de desarrollo sostenible son importantes porque los inversionistas quieren apoyar a empresas que operen de manera ética y responsable. Las empresas que siguen estos criterios son vistas como más sostenibles y tienen una mejor imagen entre los miembros de su comunidad y el colectivo de las industrias a las que pertenecen. Además, no es fortuito que las empresas que operan de manera responsable a menudo sean las más eficientes y rentables en el largo plazo”, señala Madrigal.
Algunos de los ODS que están abordando las startups son:
● Fin de la pobreza: A través de la generación de empleos y acceso a productos y servicios financieros, para alcanzar metas.
● Salud y bienestar: Con programas de telemedicina y cuidado a la salud de forma remota.
● Igualdad de género: Estas compañías están derribando algunas brechas de género como las financieras, que acotan las posibilidades de las mujeres a acceder a este tipo de productos.
● Industria, innovación e infraestructura: Se trata de compañías que buscan la adopción de tecnologías que les permitan revolucionar su sector, por ejemplo, a través de chatbots para atención al cliente y contrataciones 100% digitales.
El especialista en insurtech, agrega que ante los retos económicos actuales, los fondos de inversión se inclinan por startups que además de rentabilidad ofrezcan un impacto positivo en su región. “Se trata de un valor agregado que convierte a las startups en agentes de cambio, ya sea en materia de inclusión financiera, desarrollo económico o mejora en la calidad de vida”.
Otro factor importante que los fondos de VC buscan en las empresas emergentes es su capacidad de atender a poblaciones de poca inclusión financiera. A menudo, estas poblaciones son ignoradas por las instituciones financieras tradicionales y tienen necesidades específicas que no se están abordando. Las empresas emergentes que pueden proporcionar soluciones financieras innovadoras para estas poblaciones tienen un gran potencial de crecimiento y rentabilidad.
“Las startups tienen grandes retos por delante. No obstante, en la medida en que busquen agregar valor a sus inversionistas y usuarios podrán acceder a capital que las lleve a consolidarse en un mercado cada vez más cambiante y altamente competitivo. No será sencillo pero quienes lo logren podrán convertirse en los nuevos líderes de su industria y así crear una nueva generación de compañías con enfoque social”, añade el CEO de Mi Compa.